Ağustos 2023'ten bu yana, kobalt terminali tüketimindeki büyüme yavaşladı, orta akım batarya malzemeleri, yukarı yönlü kobalt eritme ürünleri ve kaynak tedarikindeki büyüme nispeten hızlı, hammadde stoğu hala birikiyor, kobalt fiyatı şoku dip seviyede.
İlk olarak, kobalt fiyat şokunun dibe vurması
Ağustos ortasından bu yana kobalt fiyatı şoku dipte. 15 Eylül'de, elektrolitik kobalt fiyatı (%99,8'den büyük veya eşit, Şanghay demir dışı spot ortalama fiyatı) Ağustos ortasına göre %5,4 düşüşle 253000 yuan/ton seviyesinde kapandı; heptahidrat kobalt sülfat fiyatı (kobalt %20,5'ten büyük veya eşit) Ağustos ortasına kıyasla %5,2 düşüşle 36.600 yuan/tonda kapandı. Genel olarak kobalt fiyatı halen tarihi dip bölgesinde yer alıyor. Eylül ayı sonu itibarıyla temel olarak zayıf seviyesini korudu.
İkincisi, kobalt terminali tüketimi iyi değil, orta ölçekli stoklar arttı
Yurt içi üçlü güç aküsü pazar payı halen düşük seviyelerde seyretmektedir. 2020 yılı Mart ayından bu yana, düşük maliyetli lityum demir fosfat piller daralmaya devam ederken, üçlü pil pazar payı en yüksek %80'den %30'a yakın bir seviyeye düşmeye devam etti ve düşük seviyelerde gezinerek %30'un biraz üzerinde kaldı. Temmuz ayında üçlü bataryaların kurulu payı %32,9'du; bu hafif bir istikrar eğilimiydi ancak Ağustos ayında kurulu pay %30,9'a geriledi. ağustos Ağustos ayında, üçlü bataryaların üretimi ve kurulu kapasitesi yıllık bazda %19,2 ve %2,7, sırasıyla %10,3 ve %2,3 artışla 23,1 GWh ve 10,8 GWh oldu. Bu arada, güç pili ihracatının temelini üçlü piller oluşturdu. Ağustos ayında yıllık %93,5 artışla %3,6 düşüşle 6,8 GWh üçlü pil ihraç edildi ve güç pillerinin toplam ihracat hacminin %64,7'sine karşılık geldi. Ocak-Ağustos döneminde üçlü pillerin kümülatif üretimi ve kurulu kapasitesi yıllık %15,4 ve %5,2 artışla 144,5 GWh ve 69,36 GWh olurken, kümülatif ihracat hacmi ise yıllık %129 artışla 53,4 GWh oldu. -yıl.
Genel olarak, nihai talep güçlü değil, Ağustos üçlü akü üretim artış hızı kurulu kapasite ve ihracat artış oranının üzerinde gerçekleşti, üçlü akü stokları arttı.
Üçlü malzeme üretimi yavaş yavaş artmaya devam etti. SMM istatistiklerine göre, Ağustos ayında Çin'in üçlü öncül ve üçlü malzeme üretimi sırasıyla 81,900 ton ve 56.200 ton olarak gerçekleşti; yıllık bazda %2,4 artış ve %4,1 düşüş, %4,1 artış ve düşüş yaşandı. Yıllık %1,4; Ocak ayından Ağustos ayına kadar Çin'in üçlü öncül ve üçlü malzeme kümülatif üretimi, yıllık bazda %4 ve %0,6 artışla sırasıyla 528000 ton ve 400000 ton oldu. Öncü üretim büyüme hızı, üçlü malzemelerin büyüme oranından daha yüksek, bu da üçlü öncül envanterinin biriktiğini gösteriyor.
Lityum kobalt-asit pillerin tüketimi (çoğunlukla akıllı telefonlarda ve üst düzey dizüstü bilgisayarlarda kullanılır) genel olarak nispeten yavaş kaldı. SMM istatistiklerine göre, Ağustos ayında Çin'in lityum kobalt oksit anot malzemesi üretimi, yıllık %1,4 artışla yıllık %19,5 artışla 0,68 milyon ton oldu. Ocak'tan Ağustos'a kadar kümülatif lityum kobalt oksit üretimi 47,000 tondu; bu da yıllık %5,4'lük kümülatif bir düşüş anlamına geliyor.
Üçüncüsü, kobalt eritme ürünleri ve kaynaklarının arzı azalıyor
Kobalt izabe işletmesinin ürün tedariği artmaya devam ediyor, stoklar iyileşiyor. SMM istatistiklerine göre, 2023 Ağustos'ta kobalt sülfat üretimi (üçlü öncül üretiminin hammaddesi olarak) yıllık %15,2 artışla 0,74 milyon altın ton oldu ve yıllık %11,8 düşüş yaşandı. Ocak'tan Ağustos'a kadar kümülatif kobalt sülfat üretimi, yıllık %18,1 artışla 57000 ton oldu. Kobalt sülfat üretimindeki yıllık artış, üçlü öncüllerden daha yüksekti; bu, stokların hâlâ eklendiğini gösteriyordu; ancak yıllık düşüş, üçlü öncüllerden daha hızlıydı; bu da stoklama hızının arttığını gösteriyordu. yavaşladı.
Ağustos ayında kobalt tetraoksit üretimi (lityum kobaltat üretiminin hammaddesi olarak) yıllık %4,6 düşüşle yıllık %39,8 artışla 0,69 milyon ton oldu. Ocak'tan Ağustos'a kadar kümülatif kobalt tetraoksit üretimi, yıllık %1,5 düşüşle 48000 ton oldu. Trikobalt tetraoksit üretiminin büyüme hızı da lityum kobaltata göre daha yüksek; stoklar da biraz arttı, ancak stoklar da yavaşladı.
Kaynak projeleri açısından küresel kobalt kaynağı arzı gevşemektedir. En büyük artış Luoyang Molibden'den geliyor. 18 Temmuz akşamı Luoyang Molybdenum, Gécamines ile TFM'nin telif hakları konusunda bir anlaşmaya vardığını, TFM'nin Gécamines'e önümüzdeki altı yıl içinde taksitler halinde toplam 800 milyon ABD Doları ödediğini ve en az 1,2 milyar ABD Doları ödemeyi taahhüt ettiğini duyurdu. gelecekteki projenin hizmet süresi boyunca Gécamines'e temettü olarak. TFM aynı zamanda kısıtlı ihracatına da yeniden başladı ve TFM Doğu projesindeki yarı otojen oksit cevheri tesisi 30 Temmuz'da tek ünitelik test çalışmasını tamamladı ve sonraki projeler düzenli bir şekilde ilerledi. Bu arada, KFM bakır ve kobalt madeni tamamen açıldı ve 2023'te 24,000-30,000 ton kobalt üretmesi bekleniyor.
KFM projesine ek olarak, Demokratik Kongo Cumhuriyeti'ndeki Kalongwe'de yıllık 30,000 ton bakır katot ve 3,600 ton ham kobalt hidroksit (metal hacmi) üretim kapasitesine sahip madencilik ve metalurji entegrasyon projesinin inşaatı Centun Mining, ilk çeyrekte zaten bakır ve kobalt ürünleri üretmişti ve sürekli olarak üretim gerçekleştiriyor. Shalina Group'un Mutoshi projesinin (16,000 ton kapasiteli) ve Jinchuan Group'un Musonoi projesinin (7,800 ton kapasiteli) tam ölçekli olarak piyasaya sürülmesiyle birlikte, yeni nikel laterit hidrometalurji projelerinin ardı ardına devreye alınması Liqin, Huayue ve Qingmeibang gibi Endonezya'nın yanı sıra kullanılmış lityum pillerin yurt içi geri dönüşüm kapasitesi ve kobalt geri dönüşüm oranındaki artışın, 2023 yılında küresel kobalt Tedarikinde yaklaşık %40 artışa yol açacağı tahmin edilmektedir,000 ton.
Dördüncüsü, kobalt fiyatı kısa vadede dip salınımını sürdürecek
İleriye bakıldığında, yeni enerji araçlarının terminal tüketimi yavaşlarken, üçlü akülerin oranı hala büyük bir belirsizliktir. Bir yandan, ningde dönemi CTP3.0 tek boynuzlu at pil kutup kriptoniti ile donatılmış, dergi pilleri Guangqi Ean ve diğer sıcak satışlarla donatılmış, yüksek performanslı üçlü pil tüketiminin büyümesine yol açması bekleniyor; Öte yandan, Ningde Era 4C süper şarjlı pilleri piyasaya sürdü - 10 dakika boyunca şarj edilerek elde edilebilen, 400 Kilometre menzile sahip lityum demir fosfat pillere sahip Shenxing süper şarjlı piller, pilin ilk çeyrekte takılması bekleniyor Gelecek yılın üçlü pil uygulamasına geçilmesi haberi olumsuz. Kobalt kaynağının arz tarafı geniş, fazlalık durumunun kısa vadede tersine çevrilmesi zor. Genel olarak kobalt fiyatlarının dipte dalgalanmaya devam etmesi bekleniyor.
